企業會計准則第39號公允價值計量

A. 企業會計准則第39號——公允價值計量的第一章 總則

第一條 為了規范公允價值的計量和披露，根據《企業會計准則——基本准則》，制定本准則。
第二條 公允價值，是指市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。
第三條 本准則適用於其他相關會計准則要求或者允許採用公允價值進行計量或披露的情形，本准則第四條和第五條所列情形除外。
第四條 下列各項的計量和披露適用其他相關會計准則：
（一）與公允價值類似的其他計量屬性的計量和披露，如《企業會計准則第1號——存貨》規范的可變現凈值、《企業會計准則第8號——資產減值》規范的預計未來現金流量現值，分別適用《企業會計准則第1號——存貨》和《企業會計准則第8號——資產減值》。
（二）股份支付業務相關的計量和披露，適用《企業會計准則第11號——股份支付》。
（三）租賃業務相關的計量和披露，適用《企業會計准則第21號——租賃》。
第五條 下列各項的披露適用其他相關會計准則：
（一）以公允價值減去處置費用後的凈額確定可收回金額的資產的披露，適用《企業會計准則第8號——資產減值》。
（二）以公允價值計量的職工離職後福利計劃資產的披露，適用《企業會計准則第9號——職工薪酬》。
（三）以公允價值計量的企業年金基金投資的披露，適用《企業會計准則第10號——企業年金基金》。

B. 企業會計准則第39號——公允價值計量的第六章 估值技術

第十八條 企業以公允價值計量相關資產或負債，應當採用在當前情況下適用並且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術。企業使用估值技術的目的，是為了估計在計量日當前市場條件下，市場參與者在有序交易中出售一項資產或者轉移一項負債的價格。
企業以公允價值計量相關資產或負債，使用的估值技術主要包括市場法、收益法和成本法。企業應當使用與其中一種或多種估值技術相一致的方法計量公允價值。企業使用多種估值技術計量公允價值的，應當考慮各估值結果的合理性，選取在當前情況下最能代表公允價值的金額作為公允價值。
市場法，是利用相同或類似的資產、負債或資產和負債組合的價格以及其他相關市場交易信息進行估值的技術。
收益法，是將未來金額轉換成單一現值的估值技術。
成本法，是反映當前要求重置相關資產服務能力所需金額（通常指現行重置成本）的估值技術。
第十九條 企業在估值技術的應用中，應當優先使用相關可觀察輸入值，只有在相關可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。
輸入值，是指市場參與者在給相關資產或負債定價時所使用的假設，包括可觀察輸入值和不可觀察輸入值。
可觀察輸入值，是指能夠從市場數據中取得的輸入值。該輸入值反映了市場參與者在對相關資產或負債定價時所使用的假設。
不可觀察輸入值，是指不能從市場數據中取得的輸入值。該輸入值應當根據可獲得的市場參與者在對相關資產或負債定價時所使用假設的最佳信息確定。
第二十條 企業以交易價格作為初始確認時的公允價值，且在公允價值後續計量中使用了涉及不可觀察輸入值的估值技術的，應當在估值過程中校正該估值技術，以使估值技術確定的初始確認結果與交易價格相等。
企業在公允價值後續計量中使用估值技術的，尤其是涉及不可觀察輸入值的，應當確保該估值技術反映了計量日可觀察的市場數據，如類似資產或負債的價格等。
第二十一條 公允價值計量使用的估值技術一經確定，不得隨意變更，但變更估值技術或其應用能使計量結果在當前情況下同樣或者更能代表公允價值的情況除外，包括但不限於下列情況：
（一）出現新的市場。
（二）可以取得新的信息。
（三）無法再取得以前使用的信息。
（四）改進了估值技術。
（五）市場狀況發生變化。
企業變更估值技術或其應用的，應當按照《企業會計准則第28號——會計政策、會計估計變更和差錯更正》的規定作為會計估計變更，並根據本准則的披露要求對估值技術及其應用的變更進行披露，而不需要按照《企業會計准則第28號——會計政策、會計估計變更和差錯更正》的規定對相關會計估計變更進行披露。
第二十二條 企業採用估值技術計量公允價值時，應當選擇與市場參與者在相關資產或負債的交易中所考慮的資產或負債特徵相一致的輸入值，包括流動性折溢價、控制權溢價或少數股東權益折價等，但不包括與本准則第七條規定的計量單元不一致的折溢價。
企業不應當考慮因其大量持有相關資產或負債所產生的折價或溢價。該折價或溢價反映了市場正常日交易量低於企業在當前市場出售或轉讓其持有的相關資產或負債數量時，市場參與者對該資產或負債報價的調整。
第二十三條 以公允價值計量的相關資產或負債存在出價和要價的，企業應當以在出價和要價之間最能代表當前情況下公允價值的價格確定該資產或負債的公允價值。企業可以使用出價計量資產頭寸、使用要價計量負債頭寸。
本准則不限制企業使用市場參與者在實務中使用的在出價和要價之間的中間價或其他定價慣例計量相關資產或負債。

C. 企業會計准則第39號——公允價值計量的第九章負債和企業自身權益工具的公允價值計量

第三十三條 企業以公允價值計量負債，應當假定在計量日將該負債轉移給其他市場參與者，而且該負債在轉移後繼續存在，並由作為受讓方的市場參與者履行義務。
企業以公允價值計量自身權益工具，應當假定在計量日將該自身權益工具轉移給其他市場參與者，而且該自身權益工具在轉移後繼續存在，並由作為受讓方的市場參與者取得與該工具相關的權利、承擔相應的義務。
第三十四條 企業以公允價值計量負債或自身權益工具，應當遵循下列原則：
（一）存在相同或類似負債或企業自身權益工具可觀察市場報價的，應當以該報價為基礎確定該負債或企業自身權益工具的公允價值。
（二）不存在相同或類似負債或企業自身權益工具可觀察市場報價，但其他方將其作為資產持有的，企業應當在計量日從持有該資產的市場參與者角度，以該資產的公允價值為基礎確定該負債或自身權益工具的公允價值。當該資產的某些特徵不適用於所計量的負債或企業自身權益工具時，企業應當根據該資產的公允價值進行調整，以調整後的價值確定負債或企業自身權益工具的公允價值。這些特徵包括資產出售受到限制、資產與所計量負債或企業自身權益工具類似但不相同、資產的計量單元與負債或企業自身權益工具的計量單元不完全相同等。
（三）不存在相同或類似負債或企業自身權益工具可觀察市場報價，並且其他方未將其作為資產持有的，企業應當從承擔負債或者發行權益工具的市場參與者角度，採用估值技術確定該負債或企業自身權益工具的公允價值。
第三十五條 企業以公允價值計量負債，應當考慮不履約風險，並假定不履約風險在負債轉移前後保持不變。
不履約風險，是指企業不履行義務的風險，包括但不限於企業自身信用風險。
第三十六條 企業以公允價值計量負債或自身權益工具，並且該負債或自身權益工具存在限制轉移因素的，如果公允價值計量的輸入值中已經考慮了該因素，企業不應當再單獨設置相關輸入值，也不應當對其他輸入值進行相關調整。
第三十七條 企業以公允價值計量活期存款等具有可隨時要求償還特徵的金融負債的，該金融負債的公允價值不應當低於債權人隨時要求償還時的應付金額，即從債權人可要求償還的第一天起折現的現值。

D. 企業會計准則第39號——公允價值計量的第七章 公允價值層次

第二十四條 企業應當將公允價值計量所使用的輸入值劃分為三個層次，並首先使用第一層次輸入值，其次使用第二層次輸入值，最後使用第三層次輸入值。
第一層次輸入值是在計量日能夠取得的相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。活躍市場，是指相關資產或負債的交易量和交易頻率足以持續提供定價信息的市場。
第二層次輸入值是除第一層次輸入值外相關資產或負債直接或間接可觀察的輸入值。
第三層次輸入值是相關資產或負債的不可觀察輸入值。
公允價值計量結果所屬的層次，由對公允價值計量整體而言具有重要意義的輸入值所屬的最低層次決定。企業應當在考慮相關資產或負債特徵的基礎上判斷所使用的輸入值是否重要。公允價值計量結果所屬的層次，取決於估值技術的輸入值，而不是估值技術本身。
第二十五條 第一層次輸入值為公允價值提供了最可靠的證據。在所有情況下，企業只要能夠獲得相同資產或負債在活躍市場上的報價，就應當將該報價不加調整地應用於該資產或負債的公允價值計量，但下列情況除外：
（一）企業持有大量類似但不相同的以公允價值計量的資產或負債，這些資產或負債存在活躍市場報價，但難以獲得每項資產或負債在計量日單獨的定價信息。在這種情況下，企業可以採用不單純依賴報價的其他估值模型。
（二）活躍市場報價未能代表計量日的公允價值，如因發生影響公允價值計量的重大事件等導致活躍市場的報價未能代表計量日的公允價值。
（三）本准則第三十四條（二）所述情況。
企業因上述情況對相同資產或負債在活躍市場上的報價進行調整的，公允價值計量結果應當劃分為較低層次。
第二十六條 企業在使用第二層次輸入值對相關資產或負債進行公允價值計量時，應當根據該資產或負債的特徵，對第二層次輸入值進行調整。這些特徵包括資產狀況或所在位置、輸入值與類似資產或負債的相關程度（包括本准則第三十四條（二）規定的因素）、可觀察輸入值所在市場的交易量和活躍程度等。
對於具有合同期限等具體期限的相關資產或負債，第二層次輸入值應當在幾乎整個期限內是可觀察的。
第二層次輸入值包括：
（一）活躍市場中類似資產或負債的報價；
（二）非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；
（三）除報價以外的其他可觀察輸入值，包括在正常報價間隔期間可觀察的利率和收益率曲線、隱含波動率和信用利差等；
（四）市場驗證的輸入值等。市場驗證的輸入值，是指通過相關性分析或其他手段獲得的主要來源於可觀察市場數據或者經過可觀察市場數據驗證的輸入值。
企業使用重要的不可觀察輸入值對第二層次輸入值進行調整，且該調整對公允價值計量整體而言是重要的，公允價值計量結果應當劃分為第三層次。
第二十七條 企業只有在相關資產或負債不存在市場活動或者市場活動很少導致相關可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況下，才能使用第三層次輸入值，即不可觀察輸入值。不可觀察輸入值應當反映市場參與者對相關資產或負債定價時所使用的假設，包括有關風險的假設，如特定估值技術的固有風險和估值技術輸入值的固有風險等。
第二十八條 企業在確定不可觀察輸入值時，應當使用在當前情況下可合理取得的最佳信息，包括所有可合理取得的市場參與者假設。
企業可以使用內部數據作為不可觀察輸入值，但如果有證據表明其他市場參與者將使用不同於企業內部數據的其他數據，或者這些企業內部數據是企業特定數據、其他市場參與者不具備企業相關特徵時，企業應當對其內部數據做出相應調整。

E. 企業會計准則第39號——公允價值計量的第十一章 公允價值披露

第四十二條 企業應當根據相關資產或負債的性質、特徵、風險以及公允價值計量的層次對該資產或負債進行恰當分組，並按照組別披露公允價值計量的相關信息。
為確定資產和負債的組別，企業通常應當對資產負債表列報項目做進一步分解。企業應當披露各組別與報表列報項目之間的調節信息。
其他相關會計准則明確規定了相關資產或負債組別且其分組原則符合本條規定的，企業可以直接使用該組別提供相關信息。第四十三條 企業應當區分持續的公允價值計量和非持續的公允價值計量。
持續的公允價值計量，是指其他相關會計准則要求或者允許企業在每個資產負債表日持續以公允價值進行的計量。
非持續的公允價值計量，是指其他相關會計准則要求或者允許企業在特定情況下的資產負債表中以公允價值進行的計量。
第四十四條 在相關資產或負債初始確認後的每個資產負債表日，企業至少應當在附註中披露持續以公允價值計量的每組資產和負債的下列信息：
（一）其他相關會計准則要求或者允許企業在資產負債表日持續以公允價值計量的項目和金額。
（二）公允價值計量的層次。
（三）在各層次之間轉換的金額和原因，以及確定各層次之間轉換時點的政策。每一層次的轉入與轉出應當分別披露。
（四）對於第二層次的公允價值計量，企業應當披露使用的估值技術和輸入值的描述性信息。當變更估值技術時，企業還應當披露這一變更以及變更的原因。
（五）對於第三層次的公允價值計量，企業應當披露使用的估值技術、輸入值和估值流程的描述性信息。當變更估值技術時，企業還應當披露這一變更以及變更的原因。企業應當披露公允價值計量中使用的重要的、可合理取得的不可觀察輸入值的量化信息。（六）對於第三層次的公允價值計量，企業應當披露期初余額與期末余額之間的調節信息，包括計入當期損益的已實現利得或損失總額，以及確認這些利得或損失時的損益項目；計入當期損益的未實現利得或損失總額，以及確認這些未實現利得或損失時的損益項目（如相關資產或負債的公允價值變動損益等）；計入當期其他綜合收益的利得或損失總額，以及確認這些利得或損失時的其他綜合收益項目；分別披露相關資產或負債購買、出售、發行及結算情況。
（七）對於第三層次的公允價值計量，當改變不可觀察輸入值的金額可能導致公允價值顯著變化時，企業應當披露有關敏感性分析的描述性信息。
這些輸入值和使用的其他不可觀察輸入值之間具有相關關系的，企業應當描述這種相關關系及其影響，其中不可觀察輸入值至少包括本條（五）要求披露的不可觀察輸入值。
對於金融資產和金融負債，如果為反映合理、可能的其他假設而變更一個或多個不可觀察輸入值將導致公允價值的重大改變，企業還應當披露這一事實、變更的影響金額及其計算方法。
（八）當非金融資產的最佳用途與其當前用途不同時，企業應當披露這一事實及其原因。
第四十五條 在相關資產或負債初始確認後的資產負債表中，企業至少應當在附註中披露非持續以公允價值計量的每組資產和負債的下列信息：（一）其他相關會計准則要求或者允許企業在特定情況下非持續以公允價值計量的項目和金額，以及以公允價值計量的原因。
（二）公允價值計量的層次。
（三）對於第二層次的公允價值計量，企業應當披露使用的估值技術和輸入值的描述性信息。當變更估值技術時，企業還應當披露這一變更以及變更的原因。
（四）對於第三層次的公允價值計量，企業應當披露使用的估值技術、輸入值和估值流程的描述性信息，當變更估值技術時，企業還應當披露這一變更以及變更的原因。企業應當披露公允價值計量中使用的重要不可觀察輸入值的量化信息。
（五）當非金融資產的最佳用途與其當前用途不同時，企業應當披露這一事實及其原因。
第四十六條 企業調整公允價值計量層次轉換時點的相關會計政策應當在前後各會計期間保持一致，並按照本准則第四十四條（三）的規定進行披露。企業調整公允價值計量層次轉換時點的相關會計政策應當一致地應用於轉出的公允價值計量層次和轉入的公允價值計量層次。
第四十七條 企業採用本准則第三十八條規定的會計政策的，應當披露該事實。
第四十八條 對於在資產負債表中不以公允價值計量但以公允價值披露的各組資產和負債，企業應當按照本准則第四十四條（二）、（四）、（五）和（八）披露信息，但不需要按照本准則第四十四條（五）披露第三層次公允價值計量的估值流程和使用的重要不可觀察輸入值的量化信息。
第四十九條 對於以公允價值計量且在發行時附有不可分割的第三方信用增級的負債，發行人應當披露這一事實，並說明該信用增級是否已反映在該負債的公允價值計量中。
第五十條 企業應當以表格形式披露本准則要求的量化信息，除非其他形式更適當。

F. 企業會計准則第39號——公允價值計量的第八章 非金融資產的公允價值計量

第二十九條 企業以公允價值計量非金融資產，應當考慮市場參與者將該資產用於最佳用途產生經濟利益的能力，或者將該資產出售給能夠用於最佳用途的其他市場參與者產生經濟利益的能力。
最佳用途，是指市場參與者實現一項非金融資產或其所屬的資產和負債組合的價值最大化時該非金融資產的用途。
第三十條 企業確定非金融資產的最佳用途，應當考慮法律上是否允許、實物上是否可能以及財務上是否可行等因素。
（一）企業判斷非金融資產的用途在法律上是否允許，應當考慮市場參與者在對該資產定價時考慮的資產使用在法律上的限制。（二）企業判斷非金融資產的用途在實物上是否可能，應當考慮市場參與者在對該資產定價時考慮的資產實物特徵。
（三）企業判斷非金融資產的用途在財務上是否可行，應當考慮在法律上允許且實物上可能的情況下，使用該資產能否產生足夠的收益或現金流量，從而在補償使資產用於該用途所發生的成本後，仍然能夠滿足市場參與者所要求的投資回報。
第三十一條 企業應當從市場參與者的角度確定非金融資產的最佳用途。
通常情況下，企業對非金融資產的現行用途可以視為最佳用途，除非市場因素或者其他因素表明市場參與者按照其他用途使用該資產可以實現價值最大化。
第三十二條 企業以公允價值計量非金融資產，應當基於最佳用途確定下列估值前提：
（一）市場參與者單獨使用一項非金融資產產生最大價值的，該非金融資產的公允價值應當是將其出售給同樣單獨使用該資產的市場參與者的當前交易價格。
（二）市場參與者將一項非金融資產與其他資產（或者其他資產或負債的組合）組合使用產生最大價值的，該非金融資產的公允價值應當是將其出售給以同樣組合方式使用該資產的市場參與者的當前交易價格，並且該市場參與者可以取得組合中的其他資產和負債。其中，負債包括企業為籌集營運資金產生的負債，但不包括企業為組合之外的資產籌集資金所產生的負債。最佳用途的假定應當一致地應用於組合中所有與最佳用途相關的資產。
企業應當從市場參與者的角度判斷該資產的最佳用途是單獨使用、與其他資產組合使用、還是與其他資產和負債組合使用，但在計量非金融資產的公允價值時，應當假定按照本准則第七條確定的計量單元出售該資產。

G. 我國企業會計准則第39號公允價值計量》講公允價值界定為什麼

2014年1月26日財政部印發的《企業會計准則第39號——公允價值計量》（財會[2014]6號）第二條 公允價值，是指市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。

H. 企業會計准則第39號——公允價值計量的第二章 相關資產或負債

第六條 企業以公允價值計量相關資產或負債，應當考慮該資產或負債的特徵。
相關資產或負債的特徵，是指市場參與者在計量日對該資產或負債進行定價時考慮的特徵，包括資產狀況及所在位置、對資產出售或者使用的限制等。
第七條 以公允價值計量的相關資產或負債可以是單項資產或負債（如一項金融工具、一項非金融資產等），也可以是資產組合、負債組合或者資產和負債的組合（如《企業會計准則第8號——資產減值》規范的資產組、《企業會計准則第20號——企業合並》規范的業務等）。企業是以單項還是以組合的方式對相關資產或負債進行公允價值計量，取決於該資產或負債的計量單元。
計量單元，是指相關資產或負債以單獨或者組合方式進行計量的最小單位。相關資產或負債的計量單元應當由要求或者允許以公允價值計量的其他相關會計准則規定，但本准則第十章規范的市場風險或信用風險可抵銷的金融資產和金融負債的公允價值計量除外。